Content
Так как стратегия зависит от изменения величины спреда, установка Стоп Лоссов по каждому инструменту пары будет неактуальна. Как вариант, можно ориентироваться на суммарный убыток по обеим позициям. Нужно заранее определить для себя приемлемый размер риска на сделку (например, 3% от капитала), и если суммарный убыток по позициям достигнет этого значения, закрыть их. Можно его строить в Excel, как экспортировать котировки мы же знаем, посредством вычитания цен AUD/USD из GBP/USD. Для более эффективного парного трейдинга лучше всего будет его построить сразу в окне терминала. Для этого мы можем использовать второй индикатор из нашего архива, который легко можно бесплатно скачать по ссылке ниже.
Корреляция фондовых активов
В большинстве случаев эти товары растут или падают в цене одновременно – графики повторяют друг друга. Но иногда случаются ситуации, при которых тренд расходится на некоторое краткосрочное(!) время. Например, цена на нефть растет, а акции перерабатывающей компании падают. Скоро ситуация обязательно стабилизируется, но прежде мы воспользуемся положением. Помимо этого, чтобы парная комбинация была эффективна, необходимо выровнять оба инструмента между собой, путем оптимизации размера позиции каждого из активов. Выравнивание делается на базе волатильности каждого актива и стоимости движения одного тика.
Также можно использовать разные виды контрактов на один и тот же товар. Для начала нам нужно отобразить выбранные инструменты на одном графике. Чтобы это сделать в платформе MetaTrader, нужно будет найти и установить специальные скрипты и индикаторы. Но также для этой цели можно просто использовать специализированные интернет-ресурсы, например, альпари инвест отзывы TradingView. В этой статье мы не будем углубляться в математические расчеты, а используем графический анализ для выбора коррелирующих инструментов. Нужно при этом понимать, что это только один из способов выбора активов для парного трейдинга и он не является самым точным.
Обязательно нужно проверить все самостоятельно, сравнив графики при. Если два инструмента двигаются синхронно и между ними есть корреляция, то при расхождении они сойдутся обратно. Нюанс легко заметить, сравнив два коррелирующих актива с большой разницей цен.
Следующим шагом является построение исторических значений соотношения стоимости активов, для этого вышеописанная процедура выполняется для каждого момента времени t в рассматриваемом периоде. Значение Бета коэффициентов в каждый момент времени будут иметь разное значение, что также отразится на долевых коэффициентах, поэтому для каждого момента времени все коэффициенты пересчитываются2. Ниже представлен график соотношения стоимости акций «Лукойл» и акций «Газпром нефть», рассчитанный по дневным ценам закрытия начиная с июня 2002 года, а также его 200-дневная скользящая средняя. Кроме того, на графике представлены исторические значения Беты и долевых коэффициентов каждой акции.
И хотя позиция является рыночно-нейтральной, неожиданно вышедшие новости, влияющие на один из активов торгуемой пары, могут резко изменить скорость и направление движения спреда. Поэтому нужно для себя заранее сформулировать критерии ограничения убытков. На Форекс для парного трейдинга нужно подобрать две схожие валютные пары. Например, EUR/USD и GBP/USD обладают положительной корреляцией. Однако эта зависимость неустойчива, из-за чего графики пар могут расходиться на очень большое расстояние и длительное время не сходиться обратно.
Персональные инструменты
Поэтому, хорошим индикатором для входа может служить разница между графиком спреда и скользящей средней. Проще всего мани менеджмент форекс проиллюстрировать торговлю по стратегии парного трейдинга на основе пары EURUSD и GBPUSD. Так при расширении спреда (разницы) между двумя инструментами до определенного порога мы покупаем отстающий инструмент и продаем опережающий. Популярным способом оценки взаимосвязи двух инструментов является расчет корреляции Пирсона. Чем сильнее корреляция активов, тем больше вероятность их движения в едином направлении. Также используется такое понятие как коинтеграция – статистическое свойство двух или более переменных, которое показывает устойчивость их взаимосвязи.
Парный трейдинг и опционы
Эти графики похожи, но не идентичны и это связано с тем, что корреляция между ними равна +0,81. Для стратегии парного трейдинга эти активы подходят очень хорошо. Так или иначе всегда приходится делать поправку и вносить корректировки при изменении рыночной ситуации. Однако, есть и, так называемые, рыночно нейтральные стратегии – торговые системы, доходность которых не зависит от ситуации на рынке. Что бы не происходило на рынке (наличие тренда, новости или иные пертурбации), это никак не влияет на размер доходности. Такие торговые стратегии удобны и несут в себе минимальные риски.
- Эта гибкость выделяет парный трейдинг среди других традиционных стратегий, которые полагаются на рыночные тенденции.
- Существует несколько программ для парного трейдинга, которые фокусируются на ETF и акциях.
- Для достижения эффекта нейтральности портфель должен состоять из высоко зависимых инструментов, грубо говоря, чтобы рост одного компенсировал падение другого.
- Примером двух акций, которые скоррелированы, являются Visa и MasterCard.
Пример торговли
- Корреляция может быть прямой или обратной (положительной или отрицательной).
- В качестве альтернативы вы можете сосредоточиться на общем убытке по обеим позициям.
- Основной риск — это так называемый риск разрыва корреляции, когда историческая взаимосвязь между активами перестает работать.
- Важно учитывать нюансы системы, чтобы понять, подойдет ли она конкретному человеку.
- Кроме того, коэффициент P/E показывает какое число отчетных периодов должно пройти, чтобы полностью покрыть текущую стоимость акции5.
Индикатор открывается в отдельном окне внизу терминала и представляет собой линию, двигающуюся между уровнями 1,1 и -1,1. Когда коэффициент приближается к верхней границе, корреляция сильна. Еще один способ комбинации графиков ― онлайн-сервис TradingView.
Они выявляют закономерности движений, с помощью которых удается курсы форекс forexwiki в городе поставы заработать независимо от того, вверх пойдет актив или вниз. Нейтральность стратегии по отношению к рынку означает, что прибыльность стратегии не зависит напрямую от направления движения цены отдельного инструмента. Достигается это путем создания хеджирующей позиции между двумя и более инструментами, прибыль и убытки которых компенсируют друг друга. Существует также скрипт Correlations, который помогает находить взаимозависимые торговые инструменты, включая валютные пары и CFD-контракты. Если напротив параметра Rank стоит false, то скрипт будет рассчитываться по коэффициенту Пирсона, характеризующему степень линейной взаимосвязи. Если поставить true, то скрипт будет производить расчет по коэффициенту Спирмена, основывающийся на нелинейной произвольной взаимосвязи.
Торговые стратегии для начинающих: подробное руководство
По логике парного трейдинга человек открывает две равные позиции на разных инструментах в противоположном направлении. Это легко сделать, когда активы стоят приблизительно одинаково. Достаточно создать два ордера с равным количеством лотов, и правило будет выполнено. Торговля парами — это торговая стратегия, основанная на одновременной разнонаправленной торговле двумя связанными финансовыми инструментами. В этой статье мы расскажем об основных принципах парной торговли, основных методах выбора инструментов, а также приведем примеры ее использования на реальном рынке. Парная торговля — это нейтральная к рынку торговая стратегия, которая предполагает одновременную покупку и продажу аналогичных (связанных) активов.
Одной из таких стратегий, которая приобрела популярность среди опытных трейдеров, является торговля парами. Торговля парами включает одновременную покупку и продажу двух связанных активов с целью извлечения прибыли из относительных изменений цен между ними. В этом исчерпывающем руководстве я проведу вас через особенности торговли парами, предоставляя стратегии, советы и множество преимуществ, которые она может предложить. Рассмотрим пример парного трейдинга на акциях двух крупных компаний, таких как Coca-Cola и PepsiCo. Эти компании работают в одной и той же индустрии и имеют схожие рыночные условия.
Подбираем коррелирующие активы с помощью Excel и архива котировок
Периодически происходят события, которые могут приводить к нарушениям корреляции цен таких активов, например, заключение крупных контрактов или разработка новых продуктов. Также существенное влияние на котировки оказывает общее настроение фондового рынка. Парный трейдинг удобен для стратегии хеджирования и поэтому необходимо использовать правильное соотношение объемов для компенсации убытка по любой из валютных пар в случае необходимости. Можно увидеть, что при покупке спрэда по сигналу 1 (Buy GBP/USD, Sell AUD/USD) можно получить прибыль до момента пересечения графика дельты со средней линией полосы Боллинджера. Если же подождать дольше, то прибыль, соответственно, вырастет.